资深游资人士揭秘:价值投资成主流时 游资将被边缘化

  • 时间:2020-01-13 01:43:12
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资深游资人士揭秘:价值投资成主流时 游资将被边缘化

每经记者:刘海军 每经编辑:何剑岭

在股市这个“江湖”中,游资是颇吸引股民关注的一个群体,他们神秘低调,经常能制造出一批短期暴涨的牛股、妖股。

近日,《每日经济新闻》记者(以下简称NBD)走访了深圳多个游资聚集的营业部,采访到了一位资深游资人士李奥(化名)。李奥从2007年开始职业投资,有着多年的打板经验,从小资金做到登上龙虎榜的一方著名游资,他对投资和游资江湖有着自己深刻的理解。针对游资圈的新动态、游资以后的发展趋势等多方面的问题,李奥向记者一一道来。

游资在浙江最为活跃

NBD:2019年以来游资席位有什么新的变化?

李奥:这两年游资中新冒出了几个厉害的角色,“作手新一”“小鳄鱼”算是典型代表。“作手新一”的理解力很强,抄底、打板都做 ,买的票表现都不错。

NBD:游资从地域来说,这几年有什么变化吗?

李奥:基本上没什么变化。游资属地中,浙江是最为活跃的一个地方,因为宁波“敢死队”就发源于此,此外浙江资金比较富裕,喜欢炒作。然后、上海、江苏、广州、深圳也是较活跃的地方。

NBD:登上涨停股票龙虎榜中的买一到买五席位,资金是通过打板进去的吗?

李奥:一般登上龙虎榜的话,大部分都是以打板为主。

NBD:登上龙虎榜的某个营业部席位,是一个游资买的,还是多个游资同时买的?

李奥:一般买五前几位,大部分是一个游资。比如说龙虎榜显示买一有3000万元,基本上是这个游资在涨停板的时候买入了3000万元。大部分游资都是自有资金。

NBD:如果一个游资用5000万元左右封板,大概占其资金量的比重是多少?

李奥:市场好的时候,游资有可能满仓一只股票;市场不好的时候,就要看每个游资的体量了。像“赵老哥”体量大,买票用不了他多少资金。但对一些中小游资来说,大部分可能是1/2仓位,或1/3仓位,行情差的时候也可能是1/4、1/5仓位。

NBD:您认为接下来市场的游资界“一哥”可能是谁?

李奥:真正厉害的人我们没法评判,厉害的人太多了,还有很多人并不显山露水。但是从比较活跃一点的“80、90后”游资来说,前面提到的某个角色是比较公认的“领袖”级游资。

不同游资有不同风格

NBD:“领袖”级游资的资金量有多大?

李奥:大概有30亿元到50亿元,现在主要做趋势票,持有一段时间。打板只做大票,在行情好的时候搞一下。小票一般都不太参与,买得较少。

NBD:“领袖”级游资的自有资金那么大,为什么还要打板?

李奥:打板是他的老本行,他觉得有赚钱的机会,也可以保持对市场的敏感度。

游资市场中,有些人有了一定资金量后还是能够不断学习进步,但有些人却进步不了,习惯了以前的思维模式,让他换一种投资模式就会亏钱,又只能来打板。因此很多以前的“牛散”或有名的游资,后面反而越做越小。

以后的主流风格必定不是游资。当价值投资理念越来越深入人心、机构资金越来越成为市场主流,打板的资金会越来越少,越来越被边缘化。

NBD:不同游资有不同风格,有的人打一板,有的打三板、四板,有的打高位板。您怎么看这些操作风格?

李奥:打板只是短线手法的一种,只是说做短线成功的人中打板的最多。

在市场不好的时候,做得稳定的游资基本上都是打首板为主。当牛市来了后,进攻性最强的游资都是打连板。“赵老哥”这一点做得比较好,在2010年到2013年市场不好时,他就打首板;到了2013年到2015年牛市时,他打连板比较多,这说明他在不断进步。

老游资现在较少出手

NBD:这些年,很多知名游资被监管处罚过,您怎么看待这些处罚?

李奥:前几年,游资影响力确实太大了,风头太盛了,大部分散户都在亏钱,游资还在赚钱。从监管者的角度来看,游资是在利用资金优势,扰乱市场正常秩序。

不过,很多游资被处罚主要是体现在虚假申报、反向交易、强力拉伸这几点。处罚对一些大游资影响是很大的,很多大游资由于受到监管都不怎么做打板了,而选择了其他一些投资道路。

游资成长到一定阶段后,尤其在熊市中,市场资金容量变小,大游资不能用大钱打板,其资金使用效率就变低。所以很多大游资赚到钱之后都会变更自己的模式。做交易,其实最终归途都是做价值投资和中长线,做更大的周期。以前的老游资现在都比较少出手,他们现在大部分都去转做趋势和长线投资了,只是市场好时出来打板,但资金量占总资金的比例已经不大了。

NBD:小游资快速成长把资金做大之后,为什么不走向阳光化之路和管理产品之路?

李奥:有一些游资在市场上能获得稳定收益,通过自有资金就已经做大了,所以不想去做公司,嫌麻烦。大部分做交易的人都比较内向,不太喜欢和人打交道,他们不一定会选择去代客理财或做私募。

NBD:投资者要想成为一方游资的话,有哪些关键因素需要把握?

李奥:高水平的游资是万里挑一的。最重要的就是对市场的理解力和控制力。

市场如战场,信息瞬息万变,投资者要有非常强的理解力,对市场情绪、题材的理解,比如为什么打这个板,什么时候打。只有极少数人能准确把握市场的脉搏,能赚到钱,能实现稳定盈利。做短线,重要的就实现稳定盈利,但很多人做不到稳定,所以成长不起来。

控制力容易理解,如何控制亏损就比较难。有些人亏钱时还加大仓位去交易,有些人不是很有把握的机会也去交易了,这样亏钱的概率就大。

游资很少会一起坐庄

NBD:游资圈子会联手去做一些股票吗?

李奥:大部分游资我都认识,只有极少数不爱交流的不认识。游资大部分都是市场派,他们都喜欢跟随市场而动。在2001~2005年市场不好时,很多庄家都被消灭之后,游资时代才兴起。游资最重要的一个特点就是跟随市场,所以大部分游资都不会一起去坐庄,或者一起拉一个股票,他们只会根据市场来,这个热点在这个板块或者在这个股票,大家就不约而同地买这个股票,所以经常看到一些龙头股上买五的前几个席位是大游资,这只是合力而已。

NBD:有很多年轻人想做职业短线投资,您怎么看?

李奥:交易这条路是挺难的,因为交易的门槛很低,但能成为优秀交易员的人极少。短线投资这条路的淘汰率很高,沉没成本太高,建议年轻人选择价值投资这条路。

如果真正热爱的话,还是可以尝试下,但先期投入不要太大,即使把这些钱全部亏完也没有压力才行。然后多学习一些别人成功的经验,自己少走弯路。

NBD:对做短线的投资者来说,最忌讳的是什么?

李奥:这个市场永远不缺做短线的,即使以后市场成熟了,短线交易也还会存在。只要涨停板制度不取消,T+1制度不取消,游资都会永远存在。

投资者亏钱还加大投入,这是最大的忌讳。一旦出现亏损,就要谨慎,或者减少投资,要反思一下自己是不是错了。在投资的道路上只要不犯大的错误,就会一直跟随着市场成长。

每日经济新闻

更新时间:2020-01-13 01:43:12